¿De dónde viene la regla del 4%?

Proviene de la investigación de 1994 del planificador financiero William Bengen en el Journal of Financial Planning, que probó las tasas de retiro frente a la historia del mercado de EE. UU. de 1926-1992 y encontró que el 4% sobrevivió incluso a los peores periodos de 30 años, incluidas jubilaciones que comenzaron antes de la Gran Depresión. El estudio Trinity de 1998 llegó a conclusiones similares.

¿La regla del 4% funciona para la jubilación anticipada?

Está pensada para 30 años. Jubilarte a los 65 y vivir hasta los 95 encaja con la regla, pero jubilarte a los 45 requiere un horizonte más largo, por lo que muchos jubilados anticipados planifican en torno al 3-3.5%.

¿La regla del 4% sigue siendo válida hoy?

La regla mira hacia el pasado: sobrevivió a los peores mercados anteriores, pero los rendimientos futuros pueden diferir dadas las valoraciones altas y los rendimientos de los bonos más bajos. Los investigadores de Morningstar revisan la tasa segura cada año.

Calculadora de jubilación y regla del 4%

Q: ¿Qué es la regla del 4%?

La regla del 4% es una guía de retiros para la jubilación: en tu primer año de jubilación, retira el 4% de tu portafolio y luego ajusta ese monto en dólares por inflación cada año. La idea es que ese ritmo debería hacer que tu dinero dure unos 30 años.

Dos preguntas, una herramienta: ¿qué tan grande será tu fondo de jubilación al jubilarte y cuánto puedes retirar cada año sin quedarte sin dinero? La famosa regla del 4% ofrece una primera respuesta.

Tus datos

Edad actual

Edad de jubilación

Ahorros actuales para la jubilación

Aportación mensual

Rendimiento anual esperado Como %

Fondo de jubilación proyectado

—

Retiro anual del 4%

—

guía sostenible

Eso es por mes

—

antes de impuestos

Tu camino hacia la jubilación

Saldo proyectado Aportaciones totales

Prueba una tasa de retiro diferente

La regla del 4% es una guía. Arrastra el control deslizante para ver cómo un 3–6% cambia tu ingreso anual.

Tasa de retiro: 4.0%

— por año

¿Qué es la regla del 4%?

La regla del 4% es una guía para los retiros en la jubilación: en tu primer año de jubilación, retira el 4% de tu portafolio y luego ajusta ese monto en dólares por inflación cada año. La idea es que ese ritmo debería hacer que tu dinero dure unos 30 años.

Proviene de la investigación del planificador financiero William Bengen, publicada en 1994 en el Journal of Financial Planning. Bengen probó las tasas de retiro frente a la historia real del mercado de EE. UU. (acciones y bonos, 1926–1992) y encontró que el 4% sobrevivió incluso a los peores periodos de 30 años, incluidas jubilaciones que comenzaron justo antes de la Gran Depresión. Un estudio de seguimiento de 1998 realizado por tres profesores de la Universidad Trinity — el «estudio Trinity» — llegó a conclusiones similares y consolidó la regla en las finanzas populares.

Las matemáticas de esta calculadora

Tu fondo de jubilación se proyecta con la misma fórmula de capitalización mensual que nuestra calculadora de interés compuesto:

Nest egg = P × (1 + r/12)ⁿ + PMT × [((1 + r/12)ⁿ − 1) / (r/12)]
Annual withdrawal = nest egg × withdrawal rate

Ejemplo práctico

Tienes 35 años con $80,000 ahorrados, aportas $1,000/mes, ganas un 7% y te jubilas a los 65 (30 años). Los $80,000 crecen hasta ~$649,000; los $360,000 de aportaciones crecen hasta ~$1,220,000. Fondo de jubilación: aproximadamente $1.87 million. Al 4%, eso son $74,800/año (~$6,230/mes) antes de impuestos, cada año, ajustado por inflación.

Advertencias que vale la pena conocer

Pensada para 30 años. Jubilarte a los 65 y vivir hasta los 95 son 30 años: la regla encaja. Jubilarte a los 45 requiere un horizonte más largo, por lo que muchos jubilados anticipados planifican en torno al 3–3.5%.
El propio Bengen ha actualizado su forma de pensar. En entrevistas posteriores sugirió que un 4.5–5% puede funcionar con acciones de pequeña capitalización y otros ajustes, pero también que las reglas rígidas superan a las flexibles solo si realmente las sigues.
Mira hacia el pasado. La regla sobrevivió a los peores mercados pasados. Los rendimientos futuros, especialmente con las valoraciones altas de hoy y los rendimientos de los bonos más bajos, pueden diferir: los investigadores de Morningstar revisan la tasa «segura» cada año.
Los impuestos no se modelan aquí. Los retiros de los 401(k)/IRA tradicionales tributan como ingresos; los retiros Roth generalmente no. Tu ingreso disponible depende de la combinación de cuentas.
La flexibilidad vence a la rigidez. En la práctica, los jubilados que recortan el gasto después de los años malos pueden sostener retiros de por vida más altos que los que permite cualquier regla fija.

Fuentes: William P. Bengen, «Determining Withdrawal Rates Using Historical Data», Journal of Financial Planning (1994); Cooley, Hubbard & Walz, «Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate», Journal of the American Association of Individual Investors (1998, el «estudio Trinity»); U.S. SEC investor.gov.

Solo con fines educativos — no es asesoramiento financiero. La regla del 4% es una guía histórica, no una garantía. Consulta a un profesional calificado para planificar tu jubilación.